TrueCrypt создает виртуальные зашифрованные диски, которые подобны обычным логическим дискам. Зашифровать можно как весь жесткий диск, так и определенные его разделы, кроме того, поддерживается работа с флэш-накопителями, дискетами и другими устройствами хранения данных. Для шифрования программа использует алгоритмы AES-256, Serpent и Twofish.